financial news
|
| JP Morgan yayınladığı raporunda Türk Telekom için Ağırlık Artır tavsiyesinde bulundu. Ayrıntılar şöyle: Türk Telekom 2009, 3. çeyrek sonuçlarını açıkladı, konsolide edilmiş FVAÖK tahminimiz paralellik gösterirken, net gelir beklentimizle örtüşmedi bu da sabit konuşma gelirlerinde (PSTN) hızlanan erimeye yönelik endişe verici eğilimi gösterdi. FVAÖK marjının %2'den az olduğu mobil bölümünde çok düşük karlılığın görüldüğü başka bir çeyrek bekliyorduk. Öte yandan, tahminlerimizin biraz altında olmasına rağmen, mobil gelir büyümesi toparlanmaya devam etti (2. çeyrekteki %16.8'e ve ilk çeyrekteki %10.4'e karşın %21). ADSL işi de güçlü gelir büyümesi göstermeye devam etti (yılın başlangıcından bu yana %25). Konsolide gelirler tahminlerimizin %4 altında ve yılın başından bu yana sadece %2 yükselmiş. Konsolide edilmiş FVAÖK zayıf mobil marjlarına bağlı olarak yılın başından bu yana %9 düştü. Değerleme hala cazip. Mevcut değerleme seviyelerinin bazı tahmin indirimlerine yol açacağını ve mobil işindeki olumlu gelişmelerin altını çizeceğini düşünüyoruz. Turkcell'in hem finansal olarak hemde yakın dönem hisse senedi tepkimesi bazında piyasa toparlanmasının ana yararlanıcısı olduğunu düşünüyoruz. Yine Türk Telekom'un orta vadede daha fazla değer sunduğuna inanıyoruz hem de PSTN gelirlerine ilişkin endişelere rağmen. 22.10.2009 
|
| Yorum yaz! :: Arkadaşa gönder! |
|
Kayıt Güncel Sayfa: Toplam: Son Sayfa | Sonraki Sayfa |